Elméleti összefüggés, amely szerint két deviza kamatkülönbözetét a határidős árfolyam kiegyenlíti, így a magasabb kamatozású deviza határidőre gyengébben árazódik. Fedezett és fedezetlen változata is létezik.
Ez a carry trade elméleti alapja: ha a paritás tökéletesen érvényesülne, a kamatkülönbözetből nem lehetne nyereséget elérni. A gyakorlatban a fedezetlen változat rendszeresen sérül, és éppen ez teremti meg a stratégia hozamát.
A Piacradar a kamatparitás sérülését kockázati jelzésként is olvassa: a carry pozíciók addig működnek, amíg a finanszírozó deviza gyenge marad. A kamatkülönbözet szűkülése vagy a finanszírozó deviza erősödése a pozíciók gyors leépítését indíthatja el.
Piaci napokon napi 3 elemzés: EU/USA makró, kiemelt vállalati jelentések, Fed és ECB — magyarul, forráslinkkel.
Csatlakozz a zárt közösséghez → Vissza a szótárhoz