A kötvény árfolyamának kamatlábérzékenységét mérő mutató, években kifejezve. Minél hosszabb a duráció, annál nagyobb az ármozgás ha a kamatok változnak. 10 éves duráció = 1% kamatemelés → ~10% áresés.
Emelkedő kamatkörnyezetben a hosszú durációjú kötvények (és részvények — pl. tech/growth) nagyot esnek. Csökkenő kamatkörnyezetben pont fordítva: a hosszú durációjú eszközök a nyertesek.
A Piacradar durációt akkor említ, ha kamatemelkedés vagy -csökkenés közvetlenül hat az eszközárakra — a 'long duration trade' jellemzően a tech szektorra utal.
Piaci napokon napi 3 elemzés: EU/USA makró, kiemelt vállalati jelentések, Fed és ECB — magyarul, forráslinkkel.
Csatlakozz a zárt közösséghez → Vissza a szótárhoz