Azt méri, mennyit változik az opció ára, ha az alaptermék ára 1 dollárral elmodul. Call delta: 0 és 1 között, put delta: 0 és -1 között. Egy 0.50-es delta call azt jelenti, hogy az alaptermék $1-os emelkedésekor az opció ~$0.50-t drágul.
A market makerek delta-neutralitásra törekszenek: ha call-t adnak el, részvényt vesznek hedgingre (és fordítva). Ez a delta-hedging mechanikusan erősíti a piaci mozgásokat. A „dealer gamma exposure" (GEX) a delta-hedging intenzitását méri — pozitív gamma tompítja, negatív gamma felerősíti a mozgásokat.
A Piacradar a delta-t a dealer-hedging kontextusában kezeli — a GEX (gamma exposure) és a nettó delta pozícionálás piaci hatása releváns.
Piaci napokon napi 3 elemzés: EU/USA makró, kiemelt vállalati jelentések, Fed és ECB — magyarul, forráslinkkel.
Csatlakozz a zárt közösséghez → Vissza a szótárhoz